7月16日，上海浦东新区人民法院公布了一起今年3月宣判的虚拟货币非法换汇案。
案件显示，杨某、徐某等人通过操作国内空壳公司账户 ，为不特定客户海外账户提供稳定币 ，进而实现资金的跨境转账获取收益，三年来参与非法买卖外汇的金额高达65亿元。由此揭开了一条利用稳定币作为媒介运转的跨境资金非法流动链条 。
“比特币等虚拟货币和USDT（泰达币）等稳定币自问世之时起 ，就伴随着对现行全球资金流动体系的巨大冲击和非法交易的场景 。从世界范围看 ，接受政府监管的虚拟资产交易取得了绝大部分国家和地区合法地位。不过我国除了香港特区的先行先试，内地监管对虚拟货币交易没有明晰法律规定前 ，利用虚拟货币交易、转移资产都是违法的 。”上海劲力律师事务所高级合伙人高永峰接受《华夏时报》记者采访时指出 。
多起类似案件集中披露
披露的案件内容显示 ，2023年底，上海市民陈女士因需给海外的女儿汇款 ，受限于我国每人每年5万美元的外汇额度 ，于是辗转联系上一家境外“换汇公司”（前述杨某等人操控的国内空壳A公司），按照指示陈女士将人民币汇入A公司账户 ，随后其女儿境外账户便收到了等值的外汇 ，而该“换汇公司 ”从中收取了一定比例的手续费作为报酬。长期以来，该犯罪团伙在境外以“代收代付 ”的名义，通过跨境“对敲”的方式 ，为境内外有外币与人民币兑换需求的客户提供非法汇兑服务 。
“这种行为在2023年的时候并不少见 ，彼时一线城市有中产乃至高产阶层想把更多的资产转移到海外，但是由于国家对于外汇兑换和出境都有严格管制 ，所以部分人群就铤而走险尝试了用虚拟资产兑换的方式 。我自己的一个朋友 ，前年把上海市区的一套房子出售了，卖了一千三百多万元 ，她想把现金换成美元移民去瑞士 ，因为她老公是瑞士人，还有两个孩子 ，当时就向我咨询如何用合理的方式把这笔钱换成外汇转出去 ，当时探讨的过程中也提到过这种方式，不过因为涉及洗钱等违法行为 ，最后没有实施。 ”上海一家知名咨询机构负责人谢芳对本报记者表示 。
据记者了解 ，这一案例中的交易媒介就是泰达币（USDT） 。
“泰达币是全球第一个与美元挂钩的虚拟货币交易媒介，一泰达币等值于一美元，在交易过程中 ，除了法币之间的汇率影响 ，泰达币基本不会产生波动，这也导致稳定币能够成为跨境交易中全新的支付手段。交易双方之所以不选择虚拟货币支付 ，原因在于虚拟货币的价格波动太大 ，对于交易方和犯罪团队都要承受价格损失 。 ”香港一家持牌虚拟资产交易平台负责人告诉《华夏时报》记者 。
在该负责人看来，这种“对敲”机制的运作逻辑十分明确：境内客户支付人民币至指定账户 ，境外团伙同步从海外账户划转外汇至客户境外账户。两笔资金在不同的司法管辖区完成单向循环 ，全程不发生直接的汇兑交易，从而将本应处于监管之下的外汇交易分割成两段独立操作 ，以此逃避监管。
值得一提的是 ，近期多地司法机关披露的案件显示，以泰达币（USDT）为代表的虚拟货币正在沦为跨境“对敲 ”（非法跨境汇兑）的核心工具 ，涉案金额普遍高达上亿元 ，个别案件交易流水甚至突破百亿元规模 。如此前北京市东城区检察院披露的案例显示，2022年王女士计划给在境外工作的儿子汇出50万美元用于购置房产，由于正规渠道需提供合规证明材料 ，她选择了非法换汇渠道 。具体流程为：国内个人账户接收王女士的人民币后 ，境外团伙通过虚拟货币交易将资金兑换成美元，再划转至王女士儿子的境外账户。
而上述上海法院披露的徐某案 ，其同伙杨某在境外负责招揽客户 、调配外汇资金 ，徐某在境内管理着17家空壳公司的对公账户，日均处理的资金流水超过千万元 ，分工明确且协作紧密 ，使得非法换汇网络得以高效运转 。
稳定币交易也存暴利空间
在多起业已公布的利用稳定币跨境非法跨境交易中，除了不特定人群的需求外 ，高额的手续费也让犯罪团伙不惜铤而走险 。
“此类操作中 ，犯罪团伙通常向客户收取1%至3%不等的高额手续费，远高于银行正规渠道 ，但由于此类交易具有免证明材料 、快速到账等特点 ，仍然成为部分急需跨境资金转移人士的首选。 ”上海一家大型商业银行国际业务部负责人受访时分析 。
以前述王女士案例为例，50万美元的换汇需求按照目前7.17的汇率计算，犯罪团伙通过收取手续费可获利约3.6万元至10.8万元人民币 。
高永峰指出 ，这类非法换汇机构已形成多层次的盈利模式 ，其核心盈利渠道可归纳为三大板块：一是基础交易手续费收入；二是虚拟货币买卖过程中的价差收益；最重要的是通过“低买高卖”策略实施的双向套利操作。
上海市宝山区人民法院曾公布一起2022年6月的判决案例，从2018年1月起 ，犯罪团伙陈某、王某 、郭某等人搭建非法汇兑网站 ，通过境外账户收取新台币 、境内账户支付人民币的方式进行外汇买卖牟利，非法经营数额总计达2.2亿余元 。其中 ，被告人郭某负责架设并维护该非法汇兑网站的运行 ，范某等人则利用其控制的境内交易平台账户，以泰达币为媒介 ，协助陈某等人完成人民币与新台币的非法汇兑 ，涉及金额达4000余万元 。在这过程中，虚拟货币的介入 ，让原本需要直接对接的跨境货币兑换被拆解为境内外的虚拟币交易 ，进一步隐蔽了资金流向。印证了虚拟货币在非法换汇中的高频使用 。
另一起重庆市渝北区法院公布的案例，就直观展现了其中的暴利空间 。司法判决文书显示，2018年初 ，何某在某虚拟货币交易平台注册成为“商户 ” ，专门从事泰达币（USDT）与人民币之间的兑换交易。该交易平台的自选交易区中，不同商户在收款渠道、交易额度和交易价格上存在差异 ，其中收购 USDT的价格主要集中在6.85元左右 ，出售价格则多为7元左右。这意味着每交易一枚USDT，至少能赚取0.15元左右的差价；若遇到行情剧烈波动 ，差价还会进一步扩大 ，有时甚至能以7.5元的价格出售，利润空间随之激增 。
凭借这种低买高卖的模式 ，再加上交易规模的持续扩大 ，何某不仅投入自有资金，还吸纳他人资金参与兑换业务 ，涉案总额高达6.09亿元 。这些资金在他控制的账户间快速流转 ，形成了一条庞大的非法资金链。截至2019年5月，其控制的银行账户累计交易流水已达140亿元，个人非法获利477万元 。
高永峰称 ，对于普通民众而言 ，虚拟币非法换汇看似提供了“便利 ”，实则暗藏巨大风险 。首先 ，此类交易完全脱离监管体系 ，一旦发生纠纷或诈骗，参与者难以通过正规渠道维权；其次 ，参与非法换汇的个人也可能被追究法律责任；最重要的是 ，这种行为助长了非法资金跨境流动，对国家金融安全构成威胁。
“之所以国内司法系统密集公布相关判决案例 ，显示国家对于此类犯罪行为 ，正在加大打击力度，也为那些想通过这一渠道转移资产的人群敲响了警钟 。”上海一位匿名司法机关工作人员对本报记者透露 。
炒股票开户要多少:在手机上怎么开户买股票-基金调仓创新药？估值偏差暴露资金“迁徙” 机构紧急提示：短期交易过热
股票配资官网平台:配资专业网上配资炒股-虚拟资产交易打开券商业绩想象空间 板块估值或迎来重塑
在手机上如何买股票:配资平台排名前十的-固态电池大涨 主力资金抢筹7股！真金白银支持 游戏板块利好来了
好的股票行情:网上开户股票开户流程-为何此时合并？投资人权益如何保护？中科曙光与海光信息吸收合并交易细节受关注
在手机上怎么开户玩股票:股票融资额度-上交所就进一步深化科创板改革配套业务规则公开征求意见答记者问
怎样在手机上买卖股票交易:配资之家公司-进一步全面深化改革 深圳打算这么干！这场发布会干货多多
股票交易开户平台:十大证券公司-香港《稳定币条例》生效倒计时 参与沙盒机构最新回应：已取得明显进展 储备资产管理、审计 防范黑客攻击等均是关键
千层金配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
近日，企查查数据显示，方正富邦基金管理有限公司因违反税收管理规定，存在“不履行代扣代缴义务，应扣未扣、应收而不收税款”的...
随着投资者对美国资产信心下降，美元传统的避险属性正面临挑战，美元走软为黄金带来支撑。4月21日，美元指数跌破99...
文| 魏尚进 复旦大学国际金融学院学术访问教授、哥伦比亚大学终身讲席教授、亚洲开发银行前首席经济学家特朗普总统...
2025年4月21日，德龙激光（688170.SH）发布了限售股份上市流通公告。本次股份上市类型为发行前股份限售流通，上...
欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.47%，英国富时100指数跌0.68%，法国CAC40指数跌0.63%，欧...
文|鲍勇剑 加拿大莱桥大学迪隆商学院终身教授、复旦大学管理学院EMBA项目特聘教授最近，国际贸易话题再次成为...
